Риск менеджмент

Управление рисками — один из ключевых факторов любой инвестиционной стратегии.

Основные правила управления рисками:

• Разделяйте портфели и диверсифицируйте средства на разные активы. Выделяйте на криптовалютный рынок только часть своего капитала, а не 100%.
• Никогда не несите в рынок кредитные средства.
• Закройте свои базовые финансовые потребности.
• Соблюдайте риск-менеджмент. 

Любые инвестиционые решения всегда подразумевают два варианта развития событий:

1. позитивный сценарий — когда цена двигается в соответствии с позитивным прогнозом и мы получаем прибыль;
2. негативный сценарий — ситуация будет развиваться в негативном ключе, и мы зафиксируем убытки.

Именно поэтому нужно управлять размером своей позиции. Перед тем как заходить в любую инвестиционную идею, мы должны всегда знать: сколько мы готовы потерять, если рынок пойдет против нас. И исходя из этого принимать решение.

Оценивайте Risk/Reward 

Risk/Reward (RR) — это понятие, которое можно использовать как в инвестициях, так и в реальной жизни. С помощью этого показателя можно определить на сколько оправданы те или иные наши действия.

Простыми словами, Risk/Reward (RR) — это отношение потенциальной прибыли к потенциальным убыткам. Если данное значение больше 2-3, то тогда данная инвестиционная идея интересна.

Хороший Risk/Reward — это соотношение выше 1 к 2, оптимально — 1 к 4 или даже 1 к 5. Т.е. мы ожидаем получить в 2-4-5 раз больше, чем мы можем потерять. Чем выше значение потенциальной прибыли по отношению к убытку, тем лучше.

В инвестициях нужно стараться найти оптимальную точку входа, где потенциальная прибыль в разы больше потенциального убытка. Например, покупка токенов проекта на первичном размещении.

Покажу на примерах:

• Торгую на фьючерсах с плечами. При удачном сценарии увеличу вложенную сумму в 5 раз, при неудачном — потеряю весь депозит. Risk/Reward не оправдан.
• Попал в ICO. В худшем случае минус 30%, в лучшем — 50х. Risk/Reward положительный.
• Делаем мемы в амбассадорской программе. В худшем случае потеряем время, в лучшем получим несколько тысяч долларов. Risk/Reward чудесный.
• Делаю транзакцию для потенциального дропа. В худшем случае потеряю $150, в лучшем получу дроп на $2-10 тыс. Risk/Reward отличный.

Еще пример для расчета

Например, купили Биткоин за $30 000 на 5% от депозита с расчетом на отскок. Мы понимаем: отскочить может на 30-50%, а упасть на 60-70%. В этом случае вероятность у нас такая:

• Если он упадёт до $10 000, то мы потеряем 3,3% от депозита.
• Если вырастет до $100 000, то мы заработаем 11,65% к депозиту.

Итого соотношение примерно 1 к 2,5. В целом неплохо, но риск выше потенциальной доходности.

Не входите в одну идею больше, чем вы можете себе этого позволить

Для себя нужно определить долю от портфеля, которую вы выделяете на каждую инвестиционную идею. Какая бы супер привлекательная идея с потенциальным высоким RR не была, никогда не входите больше чем на 20% от своего депозита.

Исключение — если у вас очень маленький депозит и в случае неудачного стечения обстоятельств вы сможете безболезненно его восстановить.

Как правило, при нормальном риск-профиле доля средств на одну сделку варьируется от 1% до 10% на одну инвестиционную идею.

С ростом депозита риски должны снижаться:

• Когда у вас в рынке $100-1000, вы можете себе позволить зайти в идею с повышенными рисками — например, на 20-50% (если ваш риск профиль высокий). Но в случае неудачного стечения обстоятельств, вам придеться компенсировать этот депозит из вне.
• Если ваш депозит от $10000+, то заходить в одну инвестиционную идею на 20-50% неразумно.

Чем больше сумма и чем значимее она для вас, тем ниже должны быть ваши риски при принятии инвестиционных решений.

Заключение

Все на рынке находятся в поисках грааля. Все хотят найти:

• супер торговую систему;
• очень высокопотенциальный проект на ранней стадии;
• успешного инвестора/трейдера, за которым можно повторять.

А все намного проще: грааль — это риск-менеджмент.

Криптовалютный рынок — это уникальное пространство простых денег. Нам всего лишь нужно отличать положительно ассиметричные инвестиционные идеи от отрицательно ассиметричных (терминология взята из книги Нассима Талебы).

Простыми словами, нужно выбирать только те идеи, где Risk/Reward высокий. Если выбирать идеи с потенциально высоким Risk/Reward, то даже в случае 50% неудачных кейсов вы все равно получите рост вашего депозита на дистанции.

Выбирайте те сделки, где потерять вы можете 1 доллар, а заработать 5.

И обязательно научитесь ждать и не упускать возможности.

С уважением, Анастасия.