Ликвидный стейкинг: Клондайк криптовалют?

Друзья, в нашем новостном ролике на прошлой неделе мы обращали ваше внимание на компанию Taurus.

Она занимается хранением и инвестициями в криптовалюты в Европе, является партнером Deutsche Bank. И эта компания обратила свой взор на ликвидный стейкинг, заключив партнерство с Lido Finance. Все больше крупных игроков интересуется этим инструментом, поэтому давайте разберем, почему.

Ликвидный стейкинг — более модернизированная модель обычного стейкинга. Такой продукт значительно новее, чем традиционная схема.

Напомню, что в варианте простого стейкинга пользователи либо сами являются валидатором, либо отдают свои токены держателям нод (узел в сети блокчейна: поддерживает копию всего блокчейна, хранящегося в сети, сохраняет и поддерживает полную копию всех блоков, транзакций и смарт-контрактов). Те, в свою очередь, поддерживают работу блокчейна.

Пользователи, которые «запирают» свои токены, то есть кладут их на специальный смарт-контракт и получают доход от заблокированных в стейкинге токенов доход.

В чем же отличие ликвидного стейкинга?

Мы можем воспользоваться своими криптоактивами даже после блокирования токенов в стейкинге.

Это возможно за счет того, что происходит выпуск «производного» токена под залог криптовалюты, заблокированной в стейкинге. Это — тоже токен, а точнее токенизированная версия того токена, который мы изначально отправляли в стейкинг.

Этим производным токеном можно пользоваться на различных децентрализованных площадках, чтобы получать еще от них дополнительный доход.

Если вернуться к Lido Finance: я отдаю свой ETH проекту Lido, а взамен мне дают stETH, с которыми я могу дальше творить магию (нет, только стратегия, только расчет).

Пример ETH здесь не случайно: этот актив является самым популярным в протоколе Lido. Каждый токен stETH обеспечен ETH, заблокированным в стейкинге, один к одному. Кроме того, сумма stETH в распоряжении пользователя меняется в соответствии с начислениями ему наград. А протокол Lido получает 10% от наград за стейкинг.

Кроме Ethereum протокол Lido поддерживает ликвидный стейкинг:

🔻Solana
🔻Polkadot
🔻Kusama
🔻Polygon

Риски ликвидного стейкинга

1. Риски самого блокчейна — атаки или сбои в блокчейне повлияют и на те активы, которые были получены от заблокированных в стейкинге активов
2. Риски волатильности — курс производного токена привязан к тому активу, который находится в стейкинге
3. Риски системы — проекты крайне тесно связаны, в том числе и из-за ликвидного стейкинга, проблемы в одном могут вызвать проблемы во всех звеньях цепочки
4. Уязвимость в смарт-контрактах — атаки злоумышленников

При работе с таким инструментом нужно учитывать приведенные выше риски.

Да, ликвидный стейкинг выглядит словно «получение процентов на проценты». Это — отличный интрумент, если правильно вписать его в свою стратегию. Так как он позволяет использовать криптоактивы даже после их блокирования.

У инвестора появляется возможность и получать доход от стейкинга, и использовать производный актив в DeFi-приложениях. А еще рассчитывать на аирдропы от проектов, но это совсем другая история..

Удачной охоты друзья!

Подписывайтесь на Телеграм канал Coin Side и узнавайте еще больше про крипторынок.