Обзор терминала биржи. Виды заявок
Подробно разберем терминал централизованной биржи Бинанс и поговорим о том, какие виды заявок бывают и в чем их отличия. Также обсудим наиболее распространенные ошибки.
Виды заявок
Купить/продать криптовалюту можно только при наличии встречного предложения — некий другой участник рынка тоже должен хотеть продать/купить эту же криптовалюту. Кроме того важно, чтобы совпадало желаемое количество и участники торгов «договорились» о цене.
Сделка может быть проведена по рыночной или по лимитной цене (заявке).
Рыночная заявка (Market) — участник торгов может купить или продать криптовалюту по той цене, которая будет на рынке в момент сделки. В этом случае на цену он не влияет, а указывает лишь желаемое количество токенов.
Рыночная заявка при наличии на рынке полноценного встречного предложения исполняется немедленно. Если на рынке не будет полноценного встречного предложения, то заявка попадает «в очередь на исполнение».
Рыночная заявка гарантирует исполнение, но не гарантирует цену. В момент сделки обязательно смотрите на требуемый вам объем.
Чтобы выставить рыночную заявку необходимо указать только объем.
Ключевой риск — цена резко измениться и сделка пройдет по невыгодной для инвестора цене. Порой цена меняется за секунды на десятки процентов. Это может случиться, если при небольшом объеме торгов будет совершена крупная покупка или продаже. Чтобы этого избежать, лучше ставить лимитные заявки.
Лимитные заявки особенно важно ставить при крупной покупке/продаже или при работе с низколиквидным токеном.
Лимитная заявка (Limit) — инвестор может сам попробовать установить цену, по которой он хочет купить или продать свои токены. Для этого он выставляет лимитную заявку — указывает желаемое для покупки или продажи количество токенов и свою желаемую цену. В отличие от рыночной, такая заявка исполняется только в том случае, если на неё есть покупатель или продавец.
Чтобы выставить лимитную заявку вам необходимо указать желаемую цену и желаемый обьем.
- Лимитная заявка на покупку всегда ставится ниже рыночной цены.
- Лимитная заявка на продажу всегда ставится выше рыночной цены.
У лимитных заявок есть срок действия. Обычно все заявки на централизованных биржах стоят до отмены. Не забывайте их снимать, если ситуация поменялась или вы уже купили токены по рынку.
Биржевой стакан
Биржевой стакан (стакан сделок) — это таблица, в которой собраны лучшие заявки на покупку и продажу криптовалюты. «Глубина» стакана может быть разной. Как правило, это 20 лучших заявок. Но бывают стаканы, например, на 50 заявок.
Рыночные заявки сразу после подачи попадают в стакан и исполняются по текущей цене. Лимитные заявки тоже сразу попадают в стакан, но исполняются только после появления встречной заявки.
Биржевой спред — это разница между лучшей ценой продажи и лучшей ценой покупки той или иной криптовалюты. Чем меньше спред, тем лучше — это показатель того, что с данным токеном активно проводятся сделки.
Условные заявки
Условные заявки — это разновидность лимитных заявок. Они попадают в стакан только при наступлении определенных условий. До наступления этих условий заявки не попадают в стакан, а хранятся на сервере биржи.
Условные заявки бывают нескольких видов:
1. Стоп-лимит — это рыночная заявка, одновременно обладающая лимитной и стоп-ценой. При достижении стоп-цены будет активирован лимитный ордер.
Лимитная цена — это цена лимитного ордера, которую активирует стоп-цена. При достижение стоп-цены заявка моментально попадает в стакан заявок.
Лимитная и стоп-цена могут быть равны, но рекомендуем для заявок на продажу устанавливать стоп-цену немного выше лимитной. Разница в цене создает интервал, обеспечивающий безопасность цены между активацией заявки моментом её заполнения. Для заявки на покупку устанавливайте стоп-цену немного ниже лимитной, это снизит риск неисполнения вашей заявки.
- Вы хотите купить BTC в тот момент, когда цена закрепится и пройдет определенный уровень, например 51000 USDT. Вы можете выставить стоп-лимит и автоматически купить актив по цене 51200 USDT. Таким образом вам не нужно будет постоянно отслеживать графики.
Чтобы выставить заявку стоп-лимит, вы устанавливайте:
2. OCO-ордер — это заявка с двумя ордерами одновременно, где один отменяет другой.
OCO-ордер включает в себя стоп-лимит и лимитную заявку одинакого размера. Полное или частичное исполнение отменяет вторую заявку. Обе заявки или на покупку, или на продажу — отмена одного из них приведет к отмене второго.
В вашем спотовом кошельке есть 9,93 токенов DOT, которые вы хотите продать при достижение цены 100 USDT с прибылью или выйти с небольшим убытком, если цена снизится до 25 USDT. Когда цена данного токена достигнет той или иной цены и одна заявка полностью или частично исполнится, то вторая заявка будет отменена.
Данные виды заявок обычно используются активные трейдеры, мы не будем разбирать.
Под графиков можно посмотреть всю информацию по своим заявкам и сделкам.
Важные моменты и ошибки начинающих инвесторов
Рыночные заявки мгновенно попадают в стакан и исполняются по любой цене на весь указанный объем. Может случиться такая ситуация, что инвестор видит в приложении цену только лучшей покупки и думает, что все активы будут куплены или проданы именно по этой цене. Но это может быть заблуждением.
Аркадий хочет продать свои токены DOT в количестве 1000 шт. Он заходит в приложение биржи и видит, что текущая цена 50 USDT. Эта цена устраивает инвестора, и он выставляет заявку на продажу по рыночной цене на 1000 штук.
Но по такой цене в стакане всего 200 токенов, а остальные — дешевле. Но Аркадий не обращает на это внимания (не посмотрел стакан).
В такой ситуации по 50 USDT будут проданы только 200 токенов. А дальше Аркадий начнет «собирать стакан» — сделки будут проходить всё по менее выгодным ценам до тех пор, пока не будет проданы все токены. В результате средняя цена продажи будет сильно ниже 50 USDT. А значит итоговая доходность окажется ниже той, что запланировал Аркадий — у него будет недополученная прибыль.
Поэтому очень важно анализировать стакан на наличие нужной вам ликвидности (предложения) — обязательно смотрите на объем по той или иной цене. Криптовалюты с большой капитализацией на крупных биржах можно брать по рыночной цене, но при покупке криптовалюты с низкой ликвидностью на непонятных биржах всегда используете лимитные заявки.
Ошибка 2. Попасть на «шпильку»
Возможны «вылеты» и «шпильки» — резкие скачки цены буквально на несколько секунд.
Криптовалютный рынок очень волатильный — если вы захотите купить или продать активы в период сильной волатильности (на открытие торгов после листинга или в моменты сильной паники на рынке), то можно существенно потерять в доходности или даже понести убытки. Ордер, отправленный по рыночной цене, может исполниться с очень большим проскальзыванием: до 30% и даже более.
Ошибка 3. Забыть отменить условную заявку
Очень часто инвесторы забывают отменить условные и лимитные заявки. Это может привести к исполнению уже неактуальной заявки, а то и серьезным убыткам.
Обязательно снимайте все заявки, если их исполнение для вас более неактуально.
Заключение
Первое время работа с терминалом биржи может показаться сложной и пугающей. Но со временем вы обязательно привыкните.
Если есть возможность, то выставите для тренировки разные заявки на небольшие суммы — попробуйте купить по рынку, а продать по лимитной заявке или же поставить стоп-лимит.
В будущем вам пригодятся эти навыки — например, при необходимости быстро продать токены после ICO или FTO.