Сервисы для отбора и анализа облигаций

В этой памятке мы расскажем о наиболее удобных и популярных скринерах, с помощью которых вы можете проанализировать облигации, чтобы отобрать наиболее удачные выпуски к себе в портфель.

Существует большое количество подобных аналитических сервисов, и возможно, вы используете bonds.finam.ru или Доход.ру или какие-то другие сервисы, но мы вам предлагаем познакомиться и пользоваться при необходимости самыми удобными, на наш взгляд, скринерами:

Смартлаб
Rusbonds

Смартлаб

Смартлаб - это наиболее простой и удобный скринер для отбора облигаций. В верхней части находится разбивка облигаций по видам.

Выбрав определенную вкладку можно перейти на страницу:

ОФЗ - облигаций федерального займа (наиболее надежные облигации).
Корпоративные - облигации различных компаний-эмитентов.
Замещающие - облигации, созданные, чтобы заменить еврооблигации. Их параметры аналогичны еврооблигациям, но имеется главное отличие - выплаты осуществляются в рублях по курсу ЦБ на дату выплаты.
В юанях - облигации российских эмитентов, номинированные в юанях.
Субфедеральные - облигации субъектов РФ.
Еврооблигации - облигации РФ и российских эмитентов, номинированные в иностранной валюте.

В центре экрана располагается карта доходности облигаций, на которой наглядно представлена информация по доходности облигаций в зависимости от срока обращения.

По оси абсцисс указана дюрация, а по оси ординат - доходность. На карте можно нажать на любую из облигаций и “провалиться” в подробную информацию по данной облигации.

Ниже графика представлена таблица с перечнем облигаций, в которой можно бегло просмотреть всю важную информацию.

Название облигации
Дату погашения
Сколько лет осталось до погашения
Важные особенности облигации (вид купона, наличие амортизации и т.д.)
Ставку купона, доходность к погашению
Цену, в % от номинала
Ликвидность облигации (объем торгов. Чем этот показатель выше, тем лучше. Будет проще приобрести или продать облигацию по нужной цене)
Ставку купона, частоту выплат, накопленный купонный доход (НКД)
Дюрацию
Дату выплаты следующего купона

После регистрации в сервисе есть возможность составить свой список облигаций или добавить их в портфель.

Также в верхней части экрана располагаются фильтры. С их помощью мы можем задать определенные параметры для выбора облигаций.

Облигации можно отфильтровать по следующим параметрам:

доходность,%
дюрация, лет - средневзвешенный срок потока платежей. Это период времени до момента полного возврата инвестиций.
частота выплаты купонов
срок до погашения, в годах
рейтинг эмитента
можно выбрать эмитентов из определенного сектора экономики
выбрать облигации с амортизацией, ВДО, флоатеры, бессрочные. Точно также эти облигации можно исключить из анализа.

Например, сейчас в фильтре мы выбрали для анализа облигации по следующим параметрам: облигации с доходностью от 12 до 15%, частота выплаты купона не важна.

Срок до погашения от 1 по 5 лет.

Все сектора экономики. Кредитный рейтинг от А- до высшего ААА. Без ВДО, без амортизации, флоатеров и бессрочных облигаций.

После настройки нужных параметров необходимо нажать на кнопку Применить и в таблице будут отображаться только облигации по заданным значениям.

После беглого обзора можно также в списке нажать на заинтересовавшую облигацию и более подробно проанализировать информацию по выпуску, выплатам купонов, а также графики зависимости доходности от цены, и как она менялась.

Rusbonds

Rusbonds - cервис по праву считается лучшим сервисом для анализа облигаций. Он полностью посвящен этим ценным бумагам. Здесь много дополнительной аналитики, новости рынка облигаций, информация об эмитентах и событиях на рынке заимствований.

Ранее этот сервис был полностью бесплатным. Однако, команда стала его монетизировать и в бесплатном доступе есть не все функции. Но для общего анализа облигации вполне достаточно того функционала, что есть в свободном доступе.

Скринер облигаций находится на главной странице, нужно выбрать «Поиск» вверху слева и затем ниже «Поиск облигаций».

Фильтры доступные в бесплатном доступе:

Статус - выбор облигации, которые готовятся к выпуску, находятся в обращении, а также бумаги, которые были аннулированы, погашены или по которым был допущен дефолт.
Эмитент, заемщик - позволяет выбрать страну и сектор заемщика
Срочность и даты - выбор дюрации и дат погашения. Можно подобрать облигацию под свои цели (краткосрочную, на долгосрок)
Рейтинги российских агентств - кредитный рейтинг эмитента
Цены, доходности, объемы торгов - позволяет установить диапазон доходности по ценным бумагам
Оборот торгов на Мосбирже - позволяет исключить малоликвидные облигации из анализа
Также можно отобрать облигации доступные квалифицированным и неквалифицированным инвесторам.

Остальной функционал доступен по платной подписке.

Получившийся в результате отбора список облигаций можно представить в виде таблицы или графика.

Чтобы перейти на конкретную облигацию, достаточно на нее нажать.

В карточке облигации мы можем узнать такую информацию, как цену облигации (в % от номинала), ее ISIN, НКД, ставку купона, дюрацию, эффективную доходность, дату выплаты следующего купона, дату погашения, статус облигации, объем эмиссии, средневзвешенную доходность за всю историю обращения облигации.

Спустившись ниже можем посмотреть эмитента и информацию о нем (клик на название эмитента)

А также дату размещения, погашения, тип купона, периодичность выплат.

Объем торгов за последнюю торговую сессию позволяет нам понять сможем ли мы быстро приобрести или продать необходимый нам объем. Если вы хотите купить облигаций на сумму в несколько тысяч или сотен тысяч, то проблем у вас не должно возникнуть с покупкой. А вот, если хотите припарковать несколько миллионов, то за один день с таким объемом торгов, это будет сделать невозможно.

Можно также пройти по вкладкам, которые расположены в центральной части экрана, но не все они доступны в бесплатной версии.

Например, очень важная информация об амортизации, наличии оферт и их типе, которая располагается во вкладке календарь, доступна только по подписке.

При наличии подписки эта информация становится доступна. Например, облигация с амортизацией выглядит так:

Чем хороши эти и другие скринеры? Они позволяют удобно и быстро выбирать облигации по заданным параметрам, существенно снижая время на анализ и отбор ценных бумаг в портфель.